English & USCPA

海外在住サラリーマンのリアルな英語TipsとUSCPAの記録

【USCPA FAR】SECについてのまとめ

SECについてまとめました。

 

SECとは?

U.S. Securities and Exchange Comission

証券取引委員会と訳されます。

f:id:BBTCito:20190812035447p:plain

ちなみにFASBはFinancial Accounting Standards Board

財務会計基準審議会 と訳されます。

 

関係性としてはSECがFASBを会計基準を選定する機関として認定しているので

SECが親玉と言えます。

 

SECの役割

投資家保護と公正な市場整備のため、1934年に設立されたアメリカの市場監視機関(連邦政府機関)です。日本語では「証券取引委員会」と呼ばれます。株式や債券などの証券取引の監督・監視を行っています。証券取引の法規を管理しており、企業の不正会計やインサイダー取引などを防止するために活動しています。日本では、金融庁に属する機関の1つである「証券取引等監視委員会(SESC)」が同様の役割を担っています。アメリカのSECにちなんで、日本国内でも単にSECと呼ばれることがあります。 https://www.smbcnikko.co.jp/terms/eng/s/E0036.html

 

1933年証券法とは

証券の募集販売する場合にはSECに登録することを義務付ける法律。

1929年の世界大恐慌のあとのニューディール政策の一環で整備されたという話は豆知識。

ようするに上場する企業たちはSECに必ず登録して、その監視を受けなさいということですね。

・IPOの場合に必ず実施する

・投資家に十分な開示がされていること、詐欺や不正を防ぐことを目的としている

・要件を満たさない開示をしている企業には罰を科す

・IPOする際にSECへregistration statmentを提出するが、それから20日の間は証券を売ってはいけない。

・設立趣意書を提出こと

 

1934年証券法とは

・IPO後の証券の流通についてを規制

・同様に、不適切な企業には罰がある

 

 

レポーティングの提出期日

    10K 10Q
    Annual Quarterly
大企業 Over 700mn Large accelerated 60 40
中企業  75 to 700mn  Accelerated 75 40
中小企業 less than 75mn Non accelerated 90 45

企業のサイズによって提出期限が異なります。Acceleratedという言葉を使うというのも覚えておこう。

 

 

  解説
Form 10K 年次報告
Form 10Q

QuarterlyのQ 四半期毎の報告  10Kに似ているが10kのほうが細かい。

→年度末には10Kに加えて10Qも出さないといけないです。

Form 8K

any extra ordinary even or transactionを報告する。例えば?

企業の買収、監査人の変更、CEOの変更 など

これらは4日以内にCECへレポートしないといけない

 

※Regulation S-X : 上記のformについての内容などを定義している。

 

10kのManagement discussion and analysis section 

以下の情報を入れなくてはいけない

effects of inflation and changin prices in a qualitative form

 

10Kと10QはUSGAAPを使わないと駄目?!

正解はYES。10Kと10QはUSGAAPでレポートしないといけません。

まぁSECがUSの組織ですから当たり前な気はしますね。。

 

ただし、FORM 20F  FORM40FはUSGAAPでもIFRSでもどちらでも構いません。

 

 

その他

・FASBの EMERGING ISSUES TASK FORCE (EITF) に関わるのはSECの Cheif of Accountant

 

・secのスタッフに配られるガイドラインてきなのはStaff Accounting Bulletins (SABs)と呼ばれる↓ こんな表紙みたいです

f:id:BBTCito:20190812044436p:plain